周末效应：周末效应与投资者套利有关吗?

词条解析

周末效应是指，在每周五预测周末两天政策面的变化而做出的买入或卖出股票的举动。

经典案例

国外学者对美国、德国、英国等国家股票市场的研究结果显示，其周末效应表现为收益率在星期一为最低，星期五为最高。

但国内学者对我国股票市场研究后多发现，上海A股市场的周末效应表现为星期二的收益率最低。

对周末效应进行研究的同时，众多股票学者也考虑了A股市场和B股市场。研究结果表明，1995年至1997年期间，四大股票市场的周末效应较为明显，具体表现为星期二的收益率在一周内最低，并且显著为负。A股市场上除了星期二有异常表现外，星期五的收益率达到一周内的最高并且显著为正。

1998年至2002年期间，除了深圳A股市场外，其他市场的周末效应都有逐渐消失的现象。这一现象可能与投资者的套利行为有关。