综合卷·比较篇

之一：2020年北京市经济运行分析及2021年展望

2020年，新冠肺炎疫情对北京市经济产生严重冲击，供给端和需求端均出现超预期下滑，北京市快速反应、迅速隔离、有效防控，出台一系列“六稳”“六保”政策，持续统筹疫情防控和经济社会发展工作，生产生活有序恢复，消费信息逐步提升，企业生产经营状况不断改善，增长动力有所加强，预计2020年全市经济增长1.5%左右。2021年，在全球疫情缓解，世界经济逐步恢复，中国推进形成以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局下，被抑制的累积性需求将集中释放，“五新”政策加快推进落实，北京自贸区和服务业扩大开放，持续释放改革红利，京津冀协同发展水平不断提高，北京市发展的比较优势将进一步凸显，叠加高基数因素，预计2021年全年GDP增长7.5%左右。

一、2020年北京市全年经济呈现前低后高、稳步恢复态势

2020年，疫情冲击成为经济运行的最大变量，北京市加大逆周期调节力度，新产业新业态新模式较快成长，新兴动能积蓄力量。从恢复速度看，全年经济呈现前低后高、稳步恢复的态势，主要表现为“上半年深度回落，下半年恢复常态化水平”的特征，1—9月GDP增长0.1%，比第一季度、上半年分别提高6.7个、3.3个百分点，预计全年增长1.5%左右。从结构看，受我国与海外在疫情和复工节奏上错位、疫情对各行业冲击各异、政策刺激方向等因素影响，各经济指标修复进程出现分化，整体来看供给端修复快于需求端，工业修复快于服务业，投资修复快于消费。从效益看，呈现一定分化态势，工业生产需求逐步恢复，产业循环持续改善，工业企业利润稳步回升，1—9月工业企业利润增长6%；在财产净收入和人均转移净收入带动下，全市居民人均工资性收入增长2.5%；受企业经营收入和涉企收费下降影响，一般公共预算收入同比下降10.3%。

（一）需求端受疫情冲击大幅减速

北京市需求端受疫情冲击较深，年末仍难以达到疫情前的增速水平。在加快前期手续办理、加快新开项目调度、加大资金支持力度等措施保障下，北京市固定资产投资实现5477亿元，同比增长1.8%，高于全国1个百分点。其中，房地产开发投资同比增长6.5%，房地产新开工面积增长36.8%；基础设施投资项目受疫情影响明显，进度较慢，同比下降19.4%；工业投资保持高速增长，制造业增长99.9%。预计全年固定资产投资增长2%左右。

消费需求的下降幅度更加显著，且恢复速度较慢。1—9月全市市场总消费额下降10.3%，其中社会消费品零售总额下降13.1%，分别低于全国和上海5.9个、8.5个百分点。北京市相比其他城市防控周期更长、防控强度更大，消费活动受此影响恢复较慢。其中，活动停办、场地人数限制等使文化、娱乐和体育消费受到显著冲击；行业转型与需求疲软下汽车消费下降显著；消费习惯转变和产业链整体下行对百货、餐饮等传统行业造成明显冲击，行业复苏仍需一定周期。预计全年总消费、社会消费品零售总额降幅收窄至8%、6%左右。

（二）产业端受疫情冲击相对较小

在北京市复工复产政策推动下，龙头企业带动作用明显，北京市产业端受疫情冲击相对较小。工业多点支撑结构更加稳健，1—9月规模以上工业增加值同比下降0.1%，其中第三季度增长6.7%，增速高于疫情前水平。分行业看，电子行业增加值增长16.9%，京东方营收同比增长18.63%，小米手机业务在多个国家和地区实现逆势增长。汽车制造业增加值增长2.5%，北汽福田受益于新基建等投资带动，增速超过20%，北汽奔驰高端车品牌受疫情影响较小，仍然保持正增长。装备制造业增加值增长0.6%，建筑工程用机械、载货汽车、风力发电机组产量均快速增长。预计2020年全年规模以上工业增加值增长2%左右。

北京市生活性服务业受疫情影响较大，但生产性服务业恢复较快，带动服务业整体增速转正。1—9月服务业增加值增长0.1%，比上半年回升3.1个百分点。分行业看，疫情下为保市场主体稳就业营造了适宜的货币金融环境，存贷款增速较快，金融业增加值保持稳步增长态势；信息服务业在美团、快手、今日头条等龙头企业带动下延续高速增长态势，同时VIPKID、猿辅导、好未来等在线教育企业收入实现较大幅度增长；但交通运输业、住宿餐饮业、商务服务业等降幅依然较大。预计2020年北京市服务业增加值增长1.5%左右。

二、2021年北京市经济社会发展环境总体稳中向好

（一）国际与国内经济环境

从国际看，各国政府和居民防控新冠肺炎疫情的经验逐渐增多，疫苗可能大规模投入使用，可以大大缓解新冠肺炎疫情对经济的负面影响，疫情对世界经济的冲击逐步弱化，IMF预计2021年全球经济将增长5.2%，高于2019年0.9个百分点左右。从国内看，2021年是社会主义现代化新征程的开局之年，是“十四五”规划起航之年，我国发展仍然处于重要战略机遇期。在2020年低基数的基础上，多数研究机构看好我国经济增速，世界银行、IMF分别预测2021年我国经济将增长7.9%、8.2%。

（二）北京市经济社会发展将持续提质增效

2021年，北京市将更加重视提质增效，形成以内循环促双循环的经济发展格局。一是扩大内需战略将进一步实施，国民经济内循环将更加畅通，消费市场空间更大，全市产业链布局将更加优化升级。二是将形成更高水平的对外开放，加速形成双循环发展新格局。助力构建自贸区与服务业扩大开放综合示范区有机互动的对外开放体系，做强双枢纽机场开放平台。三是“五新”政策将加速落实推进，加快推进新型基础设施建设，持续拓展前沿科技应用场景，不断优化新兴消费供给，高水平推进对外开放，全面改革创新政府服务，培育壮大疫情防控中催生的新业态新模式，为北京市经济高质量发展持续注入新动能新活力。

三、2021年北京市经济形势展望

（一）总需求将较快增长

1．固定资产投资将保持稳步增长态势

2021年，全市固定资产投资将继续呈现稳步增长态势，预计全年增长3%左右。一是房地产开发投资增长5%左右。近年来北京市经营性用地供应呈现整体下降的态势，2017—2019年分别供应662.2公顷、405.1公顷、360.9公顷，供地面积下降，房地产开发商拿地更谨慎。在“三条红线”新政的限制等因素作用下，房地产开发投资增速将趋缓。二是基础设施投资降幅将收窄至下降5%左右。北京市基础设施投资“缺大少新”问题短期内难以扭转，基础设施投资下降的问题将延续。三是工业投资有望保持双位数增长。2020年工业领域快速增长主要得益于重大制造业项目支撑，2021年重大项目将有所减少，占比较大的电力、热力、燃气及水生产和供应业等城市管理运行领域投资项目面临接续不足的问题。

2．消费将实现较快增长

2021年，随着就业形势好转、抑制性延迟消费释放、新消费的激励，叠加低基数的影响，北京市消费市场将迎来快速增长，预计全年社会消费品零售总额增长8%左右。一是通信器材消费将保持增长势头。国内外研究机构普遍预计2021—2022年是通信业逐渐走向成熟、5G终端大规模普及商用之年，Digitimes Research预计5G智能手机的出货量将会占到5G终端设备出货量总量的97%，以及全球智能手机出货量的18%，北京市手机将迎来换机高峰。二是文化、娱乐和体育消费加速回暖。影院复工后市民的观影需求快速恢复，影视制作公司不断加大优质影片的2021年排片力度，截至目前已有《封神三部曲》等7部影片确定在2021年上映。三是服务性消费增长新动能将进一步释放。疫情期间春雨医生、好大夫、猿辅导等一批线上服务消费新模式新业态快速发展，并改变了人们的消费习惯，预计2021年将继续保持快速增长态势。

（二）产业端增长加快

1．工业增速稳中向好

2021年，北京市工业生产将在持续复苏中企稳向好，形成对于经济发展较为稳定的正向促进，预计全年规模以上工业增长4%左右。一是从库存周期看，随着企业恢复生产经营，企业供给意愿持续加强，主动补库趋势将延续至2021年。二是从需求看，部分行业及产品的外贸出口逐渐恢复，工业品出口交货值从第二季度开始已逐渐上涨，手机、纺织服装、集成电路出口额增长显著，外贸环境的逐渐恢复以及北京自由贸易试验区的发展将会对工业品出口贸易形成有效促进。三是从先行指标看，制造业PMI在第二、第三季度连续保持在扩张区间，全国工业发展基本面也呈现向好趋势，内部市场与行业发展环境有利于工业产出提升。四是北京市“高精尖”产业占比不断提高，高技术产业快速成长，战略性新兴产业发展势头良好，电子信息制造业、医药制造业、高端装备制造业等处于全国领先地位，工业发展的新动能不断累积，共同支撑北京市工业积极向好。五是分产业看，电子信息制造将延续双位数增长，汽车制造业增速将微增长，医药制造业有望扭转下降态势。

2．服务业加快恢复

2021年，北京市服务业将在后疫情时代加速恢复，总量提升与结构升级并举，将对市域经济增长起到重要作用，预计全年增速可达8%左右。金融业将稳中向好。北京市金融服务业格局已较为成熟，并经受住了新冠肺炎疫情的考验，2020年增长态势良好。2021年，市场信心正在逐步回暖、信贷需求逐步恢复，北京市持续推动银企对接系统与小微金服平台、金融大数据平台对接合作，与首贷、续贷中心等线下平台加强对接合作，企业融资需求满足率将会进一步提升。信息服务业将延续快速增长态势。其中，软件业将保持双位数增长，随着线上线下融合发展、企业数字化转型需求上升，以云计算、大数据为基础的平台类运营技术服务将继续强势增长；互联网相关服务业增速将有所回落，网络游戏、音视频服务增长逐步常态化，头部企业抖音、快手、美团等过渡到平稳期，拉动力减弱，以在线教育、在线办公、游戏等为代表的“宅经济”规模体量较小，对产业整体拉动作用有限。商务服务业将显著回升。其中，传统广告业务收入有望回暖，同时互联网媒介、短视频及直播等自媒体将成为新的增长点；宏观经济改善、企业招聘需求上升等因素带动人力资源服务业营收恢复；旅行社及相关服务行业将恢复性增长，尽管占全市旅行社营业收入2/3的出入境游业务仍将陷入停滞，但市内游、跨省游业务逐步恢复。房地产业增速将回升，但回升幅度有限，从市场需求看，常态化疫情防控对需求释放仍将产生一定程度影响；从企业资金看，重点房企资金监管和融资管理新规将倒逼企业在2020年第四季度加快释放库存、回笼资金，降低负债水平，客观上导致2021年拿地节奏放缓。

［北京市经济信息中心　奚　春］