第12章　跨期价差和比率价差的组合

前面论述价差的章节介绍了价差的基本类型。最简单的牛市价差、熊市价差和跨期价差常常可以组合起来，构成一个更具潜在吸引力的头寸。蝶式价差就是这种组合方法的一个示例，它是由一手牛市价差和一手熊市价差组成的。下面的三章将用来介绍价差的另一些组合方式，其中，策略家不但将基本的牛市价差、熊市价差或跨期价差组合在一起，还会使用到不同的到期日。初看上去它们似乎过于复杂，实际上这些组合都是专业期权交易者常常使用的策略。