三、变量选取、模型设定与数据来源

前文分析表明，经济体制改革能够有效地减缓经济周期波动，我们就经济体制改革与经济周期波动的关系进行经验验证，为有效地推进经济体制改革提供可靠的依据。

（一）变量选取

1．经济周期波动的测量

由于H-P滤波法测度经济波动成分存在局限性，所以，借鉴克里斯蒂亚诺和菲茨杰拉德（Christiano and Fitzgerald, 2003）采用最优有限样本近似法的带通滤波法，去掉随机游走的低频趋势成分和高频不规则变化成分，保留主要的周期波动成分。

2．经济体制改革成效的测定

我国经济体制改革主要是由市场资源配置制度改革、政府宏观调控体制改革、社会保障制度改革和市场监管程度改革等构成，因此指标的选取应该主要包括这四个方面。在金玉国（2001）、刘元春（2003）、杜婷和庞东（2006）研究的基础上用私人固定资产投资占总固定资产投资的比重来衡量市场化程度，用进出口总额占GDP比重来衡量对外开放程度，用财政收入占GDP的比重来衡量收入分配格局。借鉴张建辉和靳涛（2011）的方法，用财政支出占GDP的比重来衡量政府干预程度，用政府一般公共服务支出占GDP的比重来衡量市场监管程度，用民政事业支出占GDP的比重来衡量社会保障程度。由于测算指标相对较多，所以不能用一个综合指标来反映经济体制改革的情况。皮尔森（Pearson, 1901）研究发现几何优化问题延伸出主成分问题，而霍特林（Hotelling, 1933）在皮尔森（1901）的基础上提出主成分分析方法，他认为更小的因变量基本数据集将确定原始变量的标准值，这种因变量叫作成分，乔利夫（Jolliffe, 2002）认为选择这类成分是为了获取各变量连续对原始变量全部方差的最大贡献。因而主成分分析可以将数据集转化为维数较少的特征成分，而不损失原始数据所包含的信息。我们借鉴皮尔森（Pearson, 1901）、霍特林（Hotelling, 1933）的方法，对上文6个指标采用主成分分析的方法，构建一个综合、客观的指标来反映我国经济体制改革的程度，用最终合成指数的一阶差分值来衡量制度变动的情况。

3．其他控制变量

经济体制改革对经济周期波动的影响还受其他因素的影响，我们需要控制这些因素的影响，控制变量主要包括消费支出增长率的变动、投资增长率的变动、政府支出增长率的变动、净出口增长率的变动和全要素生产率。用消费增长率的一阶差分值衡量消费增长的变动，用全部固定资产投资增长率的一阶差分值来衡量投资增长的变动，用政府支出增长率的一阶差分值来衡量政府支出增长的变动，用净出口增长率的一阶差分值来衡量净出口的变动。熊彼特（Schumpeter, 1927，1935）认为经济周期与创新活动相关，由创新活动所导致的经济波动是资本主义社会固有的现象。实际经济周期理论的代表人物基德兰德和普雷斯科特（Kydland and Prescott, 1991）认为技术冲击是经济周期波动之源。我们借鉴法尔（Färe et al.，1994）、张军等（2004）的方法测度全要素生产率。

（二）模型设定

在利用中国省级数据实证检验经济体制改革对经济周期波动的影响时，由于存在多个省份，可能存在不可观测的个体效应。纳洛夫（Nerlove, 1971）认为个体效应在面板数据模型的分析中是重要的考虑因素。在借鉴纳洛夫（Nerlove, 1971）模型的基础上，我们将经济体制改革对经济周期波动影响的线性回归模型设定如下：

Vola_it=α+β·d. Ins+φ·d. C_it+φ·d. I_it+ζ·d. G_it+τ·d. Net_it+η·tfp_it+v_i+ε_it

其中，Vola为经济周期波动成分；d. Ins为经济体制改革的变动；d. C为消费增长率的变动；d. I为全社会固定资产投资支出增长率的变动；d. G为政府财政预算支出增长率的变动；d. Net为净出口增长率的变动；tfp为全要素生产率；v_i为不可观测的个体效应；ε_it为随机干扰项。

在使用面板数据进行回归分析时，可能存在异方差和序列相关问题，这会导致系数和方差的估计不够精准。采用贝克和卡兹（Beck and Katz, 1995）、卡梅伦和特里维迪（Cameron and Trivedi, 2009）提出的可行的广义最小二乘法可以对面板模型的方差进行修正，能够估计和获得这种异方差。借鉴贝克和卡兹（Beck and Katz, 1995）、卡梅伦和特里维迪（Cameron and Trivedi, 2009）的方法，将经济体制改革对经济周期波动影响的线性回归模型设定如下：

Vola_it=α+β·d. Ins+φ·d. C_it+φ·d. I_it+ζ·d. G_it+τ·d. Net_it+η·tfp_it+μ_it

μ_it=p_iμ_i，t-1+ε_it

其中，ε_it为连续不相关的变量，服从零均值同方差的分布。μ_it为随机扰动项，p_i为相关系数。其他变量同上。

（三）数据来源

数据主要来源于《新中国统计年鉴60年》、国泰安数据库以及国研网数据库等，包含30个省份在1978—2012年的数据。我们基于以下原则对所选样本进行筛选：①由于重庆市的相关数据严重缺失，在此删掉了重庆市相关方面的统计数据；②在经过一系列处理后，1978年和1979年两年相关的数据出现缺漏值，因此删除1978年和1979年两年相关的统计数据；③由于样本中净出口增长率的变动存在严重的离群值，我们借鉴图基（Tukey, 1962）采用winsor缩尾处理的方法对其第十百分位和第九十百分位进行缩尾处理，彻底处理好离群值；④对于变量出现的缺漏值，用0替代，我们最终得到1980—2012年的平衡面板数据。相关变量的描述性统计见表1。

表1　相关变量的描述性统计

从表1的统计结果来看，经济周期波动的均值为-0.0014，经济体制改革的变动的均值为0.0056，经济体制改革的变动大于经济周期的波动程度，初步表明经济体制改革对经济周期波动具有减缓作用。