序

商业银行作为金融市场的重要参与主体，肩负着以金融服务推动绿色发展的重要使命。近年来，受国际局势和突发公共事件等多重影响，我国经济发展的压力加大，金融机构持续让利实体经济，商业银行营收增幅继续收窄。此时，我国商业银行开展绿色金融业务未能扭转商业银行经营绩效增速减缓的趋势。一方面，银行与企业间的信息不对称增加了绿色金融业务的识别成本，使部分商业银行的绿色金融业务收益难以覆盖成本；另一方面，银行经济效益与社会效益之间的协同机制缺失，导致其持续发展绿色金融的内生动力不足。据此，本书以数字化转型赋能商业银行绿色金融可持续发展为主线，重点研究提高商业银行经营绩效、经济效益与社会效益的正向关联性，并选择商业银行绿色信贷数据和ESG环境评分开展实证检验。

在新一轮科技革命和产业变革的背景下，数字技术的发展和普及成为解决商业银行发展绿色金融内生动力不足的重要推手。理论上，数字技术可以提升商业银行对数据的获取、存储、分析能力，通过释放数据要素生产力，打破传统绿色金融业务的经营模式，进一步扩大经营规模。在实践中，我国商业银行纷纷加入数字化转型浪潮，借助数字技术进一步提升运营效率、丰富产品层次、拓宽服务范围。商业银行借助数字化转型可以改善绿色金融对银行经营绩效的消极影响。数字化转型通过提升银行经营效益、经营效率和社会效益，可以帮助商业银行稳定盈利底盘、提升全要素生产率、承担更多社会责任，从固基、强业、拓链“三位一体”的视角协同推进绿色金融发展，实现经营绩效和社会责任的兼容共赢。因此，探索数字化转型背景下绿色金融对商业银行经济效益和社会效益的影响，以及如何推进二者的协同发展，对银行发展绿色金融具有重要的理论指导意义和实际应用价值。

本书将规范研究与实证研究相结合，基于财政部《商业银行绩效评价办法》的相关标准、商业银行的财务数据和国家宏观数据，研究数字化转型赋能绿色金融对银行短期经营效益、长期经营效率和社会效益可以产生正向积极的影响。具体研究结论如下。

第一，数字化转型对绿色信贷业务和商业银行经营收益可以发挥积极的调节效应。首先，绿色信贷对商业银行经营效益的推动作用尚未显现，商业银行开展绿色信贷业务无法减缓其当前经营效益下滑的趋势，主要由于较高的绿色信贷识别成本降低了银行资产回报率；其次，数字化转型对商业银行资产回报率有显著的积极影响；最后，数字化转型对绿色信贷和银行资产回报率有积极的调节作用，并检验了数字化转型可以通过信息化机制、风险承担机制和长尾效应机制发挥其调节作用。上述结论在进行稳健性检验和处理内生性问题之后，仍然成立。同时，进一步研究发现，数字化转型赋能绿色信贷业务对商业银行经营效益的影响存在门槛效应，当数字化投入达到特定值时，数字化转型赋能绿色信贷业务对银行经营效益的调节效应会显著增强，非国有银行这一门槛高于国有银行。

第二，数字化转型可以通过绿色金融中介变量提升商业银行全要素生产率。首先，绿色金融对商业银行全要素生产率有积极的影响，相同的成本投入下，绿色金融可以为商业银行提供长期稳定的收益，可以更有效提升商业银行全要素生产率；其次，研究发现，数字化转型对商业银行全要素生产率有显著的正向影响；最后，实证分析发现，数字化转型可以通过绿色金融提升商业银行全要素生产率。该结论在进行稳健性检验和处理内生性问题之后，仍然成立。同时，检验数字化转型的三个细分维度数字化管理、数字化战略和数字化业务对商业银行绿色金融经营效率的中介效应。其中，数字化管理转型、数字化战略转型对商业银行绿色金融经营效率有促进影响，可以通过绿色金融发挥中介效应促进银行经营效率；而数字化业务转型的影响并不显著。进一步研究发现，数字化业务转型对商业银行绿色金融经营效率的影响呈现先减再增的“U”形影响。

第三，数字化转型对绿色信贷与商业银行社会效益具有积极的调节效应，且后期数字化转型调节效应强于初期数字化转型效应。首先，绿色金融对商业银行社会效益的影响显著为正，这一结果印证了银行发展绿色金融是承担社会责任的重要表现；其次，数字化转型对商业银行社会效益有积极显著的影响；最后，数字化转型对绿色信贷和商业银行社会效益有积极影响，并且后期数字化转型的调节效应强于初期数字化转型效应，数字化转型可以通过绿色声誉机制和可持续发展机制发挥调节作用。上述结论在进行稳健性检验和控制内生性问题之后，仍然成立。

基于实证研究结论，本书提出如下建议：首先，政府要健全完善绿色金融政策体系，构建长效引导机制。完善绿色金融供给方的激励政策，优化对商业银行等金融机构的绩效考核体系，加强对绿色金融需求方的保障政策，统一绿色信息披露标准，加大对专业人才培养和扶持力度，为绿色金融扩面、提质和实现可持续发展提供积极的政策导向。其次，商业银行要加快全面推进数字化转型，要更加注重提高全要素生产率。通过开发核心技术、搭建数据中台、强化组织架构和打造数字生态等方式不断深化数字技术在绿色金融领域的应用，借助数字技术重塑经营模式，提升业务效率和资源配置效率。最后，商业银行应立足自身差异化定位，实现绿色金融市场良性竞争。大型商业银行应当充分利用资源优势，抓住机遇扩大绿色金融业务规模，对标国际一流银行，树立绿色金融品牌，加强国际间同业合作，为中国金融业争取绿色金融领域的国际话语权。中小银行应根据自身特点制定有品牌化、差异化、特色化的发展模式，聚焦主业、深耕区域、精准营销、定制服务，增强自身核心竞争力。

本书的主要贡献在于三个方面：第一，基于经济高质量发展下科技创新与绿色生态文明建设的关键内涵，提高绿色金融实践与商业银行经营绩效关联性的解释力，通过商业银行这一金融市场微观主体的经营活动，探究商业银行在数字化驱动下发展绿色金融业务的可持续性，实现商业银行的高质量发展。第二，从商业银行内部经济效益和外部社会效益两个维度出发，具体检验和描述数字化转型赋能绿色金融发展对商业银行经营绩效的影响及其传导路径的现实状况。第三，一定程度上揭示了当前商业银行数字化转型促进绿色金融可持续发展的内在必然性与商业银行缺乏发展绿色金融持续性内生动力的矛盾。在数字化转型背景下，通过再定义绿色金融发展与商业银行经营效益、经营效率和社会效益三位一体的关系，探究绿色金融对商业银行经营绩效的影响机理，并提出针对性政策建议和促进方案。