第9章 第9问：借1万赔上40万，这种贷款居然还在监管空白地带

坊间有句话说：中国的富人拼命从银行贷款，而穷人则把所有的家底都存到银行。这确实影射了中国金融的一些现状。

不过这两年，出现了大批现金贷公司，盯上了蓝领、学生和刚步入社会收入较低且不稳定的年轻人，提供几百到几千的贷款，下载APP，无需信用审批，随贷随拿。前阵子小巴就看到这样一个新闻，有个小青年借款1万块，一年时间，结果滚到了40万。

一组数据称，现金贷平台的平均年利率高达158%，其中最高的“发薪贷”年化利率达到598%，即借款1000元，一年后光利息就达5980元，也就是每天要付16元的利息。

法律规定，年利率超过36%为高利贷，不受法律保护。一边是借款人为高昂的利息焦头烂额，利滚利还不上钱最终以结束生命来偿债；另一边却是现金贷公司赚得盆满钵满，只要坏账率低于50%，就能盈利。

乱象丛生的现金贷，也正是当前互联网金融行业的写照，门槛低、监管少迎来了野蛮式增长的同时，也充满了无序、违规、风险事件频发等乱象。

正在召开的全国两会上，互联网金融的整改合规、风险防控、脱虚向实或将成为代表和委员们热议的关键词。

现金贷是借款人的嗜血场还是从业者的暴利场？这样的乱象还将持续多久？小巴采访了几位大头，来听听他们的看法。

黄震——中国互联网金融创新研究院院长；中央财经大学金融法研究所所长

“不能为满足不恰当需求去创造出市场”

当前，不得不说现金贷还是有很大的需求，但很多都是不恰当的需求，比如吸毒者也有需求，就不能去满足。所以不能为了满足许多不恰当的需求去创造出一个市场。

即使有需求，也不能做违法违规的事，有些底线是不能去突破的。年利率超过36%的借贷，就已经属于高利贷了，法律不予保护。那么，从某种意义上来说，超过36%利率的现金贷产品是不合法的。但目前很多现金贷公司的年利率已经超过100%。

当前，整个中国的金融市场正进行着一场空前的整顿，今年经济的主基调就是稳中求进，要适当加强风险的管理和防控，对有一定风险积累的领域要加以处置。在这样的背景下：

△现金贷平台应自觉调整利率模式。

△借款人要明白，万一出现纠纷打起官司来，现金贷平台很有可能会逃过法律的制裁。所以从现金贷平台借钱并不是一个好的选择，借款人应该学习有关规定，避免招惹来不必要的麻烦。

△监管部门要趁着当前互联网金融领域空前整治的契机，对一些违法违规的企业予以整顿，才能净化市场、减少风险、保护借款人。

所以，无论是线下的，还是线上的现金贷，都应该回到真正为老百姓提供金融支持的本质。如果把现金贷的借款人看成是金融消费者，那么相比起提高这些人的贷款门槛，各地金融监管部门更加应该做好对这些金融消费者的保护措施。

吴小平——资深金融人士

“现金随便借、信用不必有，借款人要付出沉重代价”

货币政策、美联储、定增新规等金融名词，是明金融，规矩金融；这个世界上，更多的是暗金融。暗金融，就是见不得光的金融，如地下钱庄。

现金贷的年化利息高达100%、200%，甚至500%，这不是金融，这是害人。

一般人一看到500%的利率，肯定不会去申请贷款，但是对方换个名目，也许很多人就默默上钩了，这个名目可能叫做服务费、中介费、配套费……

譬如，申请10万贷款，但期限只有一个月，之后你要还款11万，1万是服务费。感觉从10万到11万，也没增加多少，还可以承受。是吗？一个月的贷款，年化利率已经高于100%。而这个价格，只是市场上现金贷的标准水平。

也许有些人疑惑了，利率如此之高，那放款的标准一定极其严格吧，要不万一不还钱，那高利贷公司岂不是要倒台。但恰恰相反，放款标准是最低的。

看到一个新闻，有个小青年借款1万块，一年时间，结果滚到了40万。我相信这是真的，比如，起初借的1万因为还不上，于是换个现金贷公司重新贷款3万，先还上旧账，余额对付生活；结果一个月后，又还不上账了，再换平台借钱10万，还旧用新。

钱，随便用，信用，不必有。借款人必定要因此付出沉重代价。

已经收到好几个散户的反馈了，问哪个现金贷好？股票再好，也只是个可能涨停的工具而已，用现金贷这种高利率东西去杠杆交易股票，请三思再三思。

宋清辉——经济学家

“现金贷乱象多，应该建立法律法规”

现金贷借款利息高昂，但仍旧有很多人愿意去借，有三大人群借款意愿最为强烈：

△眼看着房价越涨越高的一线城市普通白领，在“凑首付”的过程中，用现金贷弥补资金缺口；

△年轻人群体，用现金贷满足大额消费和周转资金；

△30岁以下的低收入打工一族，他们是所谓的“白户”人群，属于没有征信记录的用户群体。

当前，现金贷处于监管的空白地带，行业几乎没有准入门槛，加上行业竞争激烈，必然会导致乱象频发。因为现金贷目标群体是信用违约敏感人群，一旦他们发生大面积、群体性违约事件，加上借款人因暴力催收导致的矛盾激化，必然会危害社会稳定大局。

因此，法律和政府监管在现金贷领域不能缺位，而是应该有所作为，通过建立相应的法律法规帮助行业有序成长。

目前，现金贷行业如同当初的P2P，不少现金贷平台为了获得流量和交易，招揽更多的用户，刻意放低标准，导致该行业潜在风险增加。只有监管者对此进行有效的严厉监管和调整，才能够带领其走上健康的发展道路。

从2016年国务院整治工作的一系列互联网金融整治动作来看，2017年的互联网金融行业洗牌趋势非常明显。在行业洗牌加速背景之下，伴随的必然是集中度进一步上升，竞争加剧。

只有具备股东背景强、资产端资源优质和风控措施严格等特质的平台，才有可能在大洗牌中生存下来。但是，不管监管形势发展如何，互联网金融平台均应该把项目的风控水平摆在其核心位置上。只有这样，投资人才敢放心地去投。

简言之，互联网金融平台风控水平的高低决定了其发展的潜力，这是互联网金融机构未来的发力点。