大行及部分农商行存款基础扎实

今年上半年上市银行资产、负债持续扩张：36家银行资产合计为202万亿，相比去年末增长7.8%。负债端方面，上半年36家银行负债合计为186万亿，相比去年末扩张8%。从个体看，36家上市银行资产、负债规模均保持正增长，并未出现“缩表”情况，显示出上半年银行加大了对实体经济的支持力度。

存款仍是中国商业银行最主要的负债来源。存款可分为一般性存款和结构性存款，一般性存款又可细分为活期存款、定期存款和其他存款，其本金和利息均纳入存款保险范围。近年来存款占比持续提升，主要由于同业负债监管趋严。

上半年上市银行负债结构及变化

数据来源：Wind，占比为占总负债比重，变化为相比去年末的变化幅度

Wind数据显示，截至6月末，36家上市银行存款余额合计为141.83万亿，相比去年末增加12.59万亿；同期存款占总负债的比重为76%，相比去年末提高1.2个百分点。这与今年银行表内资产扩张带来存款派生有关。

从整体存款结构来看，在结算类业务降低、存款定期化的影响下，公司及个人活期存款占比分别低于去年末0.5、0.4个百分点。原因在于，疫情冲击下企业部门、居民部门对未来预期较为悲观：企业减少了投资增加定存、居民减少消费增加储蓄，导致活期存款向定期存款转化。

存款是较为稳定的低成本资金，在网点、人员和客户基础允许的条件下，银行更青睐存款。六大国有银行历来在存款来源上具有天然优势，上半年国有大行存款占比为81.2%，相比去年末提升0.7个百分点。

农商行由于网点布局下沉，存款基础也较好。截至6月末，上市农商行存款占总负债的比重为77.3%，相比去年末提升2.1个百分点。但与国有大行不同的是，农商行活期存款占总存款比例较低，导致其存款成本率较高。

数据还显示，上半年城商行和股份行存款占比分别提升2.0、1.9个百分点至65.7%、62.8%，但占比相较国有大行及农商行低。究其原因在于，二者网点布局相对有限，负债结构相对灵活，通过同业负债筹资比例较大。而由于存款基础相对薄弱，二者也是高息存款的主要吸纳者。

以单家银行绝对值看，工行、建行、农行、中行存款余额位列前四，四大行存款余额均超过20万亿，合计达到102万亿，约占上市银行存款总额的四分之三。

上市银行存款余额及占比

数据来源：Wind

从存款占负债的比重看，邮储银行该比例最高，6月末达到96%。紧随其后的是无锡银行、张家港行、江阴银行、常熟银行、苏农银行，存款占比均超过80%，显示五家江苏地区的农商行深耕当地，吸收存款能力强。接下来才是工农中建四大行，占比在80%左右。即便占比最低的兴业银行，其存款占总负债的比重也达到59%，换言之存款是商业银行负债的主体部分。

近年来，伴随着存款竞争加剧，部分银行纷纷加大了结构性存款、智能存款等产品的营销，银行的存款付息率出现上行压力。但今年上半年由于监管部门窗口指导压降高息的结构性存款，上半年银行存款付息率出现一定下降。

农行行长张青松在该行半年报业绩会上表示，上半年农行在负债端成本管理方面做了些功课，通过主动调整存款的策略，继续压降部分高成本存款，使得农行的存款付息率同比下行了8个基点，压降了负债成本。

“至于存款负债成本还能不能继续下降，或者是保持较低的水平。坦率来讲，存款竞争还是非常激烈。”张青松表示。